Carcosa, la mitica città ai confini del tempo dove si arrestò l’avanzata dei Grandi Antichi, è ricomparsa! Le sue torri assediano la capitale del mondo del crepuscolo su cui regna Xeethra, che gli abitanti del Sogno, Alastor con la sua Armata del Caos e, soprattutto, il terribile Nyarlathotep cercano di invadere. Possibile che Xeethra sia davvero la leggendaria regina Cassilda del “Re in Giallo”, il dramma maledetto che induce alla follia, e che sia lei la predestinata a ricevere il sinistro Marchio Giallo e ad aprire la strada ai Grandi Antichi? Il principe Emil ha sognato suo padre dalla parte del Male e con la Pallida Maschera sul volto, e ha chiesto aiuto a Caleb Lost. Ma Harlan, suo padre Draka, Tesla e la guerriera Dandy sono persi nel Deserto Nero…