Kit recupera la memoria, uccide in duello il vile Falco Nero, mentre Fiore di Luna, proprio per salvare l'amato Piccolo Falco, muore intercettando il proiettile del bieco Gentry, il cui conto sarà comunque saldato. Tempo dopo, indagando a Matamoros su un contrabbando d'armi, Tex e Carson ricevono una pergamena per El Morisco e scovano un indizio che rimanda alla nave Moctezuma. Tentano invano di perquisirla, ma la nave salpa con il suo carico d'armi: il corrotto commissario portuale, in combutta con il trafficante Johnny Butler, finisce comunque all'inferno con il suo complice!